Koninklijke DSM N.V. en Avecia hebben vandaag bekendgemaakt dat DSM voornemens is NeoResins, de coatingharsendivisie van Avecia, over te nemen. Avecia en DSM verwachten de overname in het eerste kwartaal van 2005 te kunnen afronden. De acquisitie past perfect in de strategie van DSM en betekent een substantiële versterking van de coatingharsenactiviteiten van DSM, die deel uitmaken van het cluster Performance Materials.

DSM betaalt Avecia een transactieprijs van EUR 515 miljoen in contanten. De transactie omvat de acquisitie van de gehele NeoResins business, op een schuld- en liquide middelen-vrije basis, waarbij inbegrepen de aandelen in veertien juridische entiteiten. De verwachte omzet van NeoResins in 2004 is rond EUR 270 miljoen, met een verwacht bedrijfsresultaat voor belastingen en afschrijvingen (EBITDA) van ongeveer EUR 52 miljoen. De onderneming heeft 635 mensen in dienst. De acquisitie zal vanaf het eerste jaar bijdragen aan de winst per aandeel.

NeoResins is een goed geleide onderneming met een hoge omzetgroei (circa 6%) en hoge winstmarges in aantrekkelijke markten. De groei van de onderneming wordt versterkt door de toenemende vraag van industrie en consument naar milieuvriendelijke verftechnologieën. NeoResins zal onderdeel worden van de businessgroep DSM Coating Resins en opereren onder de naam DSM NeoResins. Met de acquisitie van NeoResins voegt DSM Coating Resins een aantal technisch zeer geavanceerde harsen toe aan zijn portfolio. De businessgroep zal in de komende tijd mogelijkheden voor synergie ontwikkelen op het gebied van technologie, markten, innovatie en inkoop.

De transactie moet nog verschillende externe goedkeuringen ondergaan en zal worden voorgelegd aan de ondernemingsraden volgens de gebruikelijke procedures.

Peter Elverding, bestuursvoorzitter van DSM, gaf het volgende commentaar: "Ik ben zeer verheugd dat DSM en Avecia overeenstemming hebben bereikt. Dit is precies het soort acquisitie dat DSM voor ogen had als afsluiting van de portfoliotransformatie binnen onze Visie 2005 strategie. De acquisitie sluit perfect aan, want we versterken hiermee onze portfolio op het gebied van hoogwaardige materialen en vergroten onze aanwezigheid in het segment van specialties met een hoge groei. Het overnamebedrag is in lijn met de indicatie die we eerder hebben gegeven. Met een EBITDA/omzetmarge van 20% zal NeoResins onmiddellijk bijdragen aan de winst per aandeel van DSM en aan onze winstgevendheid. Tegen deze achtergrond is de overname-‘multiple’ weliswaar stevig, maar reëel. De combinatie van DSM Coating Resins en NeoResins wordt een innovatieve en leidende producent voor de markt van milieuvriendelijke verven en harsen."

Jeremy Scudamore, Chief Executive Officer van Avecia, gaf als commentaar: "Ik ben erg blij dat we deze overeenstemming met DSM hebben bereikt. Deze acquisitie betekent voor DSM een aanvulling en versterking van zijn positie in coatingharsen en biedt uitstekende perspectieven voor groei."

NeoResins
NeoResins is wereldwijd leider in de technologie voor acryl- en polyurethaanharsen op waterbasis voor toepassing in verven, coatings, lijmen en inkten. Het hoofdkantoor bevindt zich in Waalwijk.

NeoResins heeft 635 mensen in dienst en heeft productielocaties in Waalwijk, Parets del Valles (Spanje), Wilmington en Frankfort (VS). De sterke focus op specialty-producten wordt weerspiegeld door aanzienlijke investeringen in R&D (5% van de omzet; ruim 20% van het personeel werkzaam in R&D). NeoResins genereert zijn omzet voornamelijk in Europa en de VS, en daarnaast vooral in Azië. Verreweg het grootste deel van de omzet heeft betrekking op coating-toepassingen. De rest heeft vooral betrekking op toepassingen in de grafische industrie, en een klein deel betreft lijmtoepassingen.

DSM Coating Resins
DSM Coating Resins is wereldmarktleider op het gebied van polyesterharsen voor poederverven, can coatings en coil coatings. DSM Coating Resins speelt een vooraanstaande rol als leverancier van harsen aan de markten voor decoratieve, beschermende en industriële coatings. DSM Desotech, onderdeel van DSM Coating Resins, is wereldmarktleider op het gebied van coatings voor glasvezels. DSM Coating Resins behaalde in 2003 een omzet van EUR 406 miljoen. De businessgroep heeft productielocaties in Europa, de VS en Azië en biedt momenteel werk aan 790 mensen.

In alle coatingmarkten wordt de ontwikkeling van nieuwe producten in toenemende mate bepaald door ecologische overwegingen en de steeds strengere milieuwetgeving. In lijn met de concernstrategie van DSM wil DSM Coating Resins tot de wereldtop behoren op het gebied van veiligheid, gezondheid en milieuzorg. Als vooraanstaande, klantgerichte leverancier van harsen geeft DSM Coating Resins hoge prioriteit aan de ontwikkeling van harssystemen die voldoen aan de milieueisen van de toekomst