Gereglementeerde informatie* - 5 juli 2010 (08.00 a.m. CEST)
KBC Groep NV heeft een overeenkomst bereikt met Daiwa Capital Markets (in Japan geregistreerd als Daiwa Securities Capital Markets) voor de verkoop van zijn activiteiten Global Convertibles en Asian Equity Derivatives voor een totaal bedrag van ongeveer 1 miljard US dollar[1], waarvan ongeveer 0,2 miljard US dollar voor het team, de IT-infrastructuur en andere assets (behalve de tradingposities) en ongeveer 0,8 miljard US dollar voor tradingposities. Deze overname biedt een stevige basis voor de groeiende derivatenactiviteiten van Daiwa en maakt voor KBC ongeveer 0,2 miljard US dollar aan kapitaal vrij.

In november 2009 maakte Daiwa Capital Markets (Daiwa), de investmentbankingpoot van de vooraanstaande Japanse makelaardij- en financiëledienstverlener Daiwa Securities Group, plannen bekend om zijn wereldwijde marktactiviteiten - met inbegrip van derivaten - fors uit te breiden. Deze overname is een belangrijke stap in de uitvoering van die strategie en het bedrijf is van plan de overgenomen activiteiten verder uit te bouwen en te integreren in zijn bestaande derivatenactiviteiten. Daarmee zorgt het voor continuïteit en groeimogelijkheden voor personeel en cliënten.
De afdelingen die Daiwa overneemt, zijn belangrijke marktspelers op het vlak van verkoop, handel en structureren van converteerbare obligaties en Aziatische aandelenderivaten. Deze afdelingen hebben ongeveer 150 medewerkers in dienst, verspreid over kantoren in Londen, New York en Hongkong.
Daiwa zal de afdelingen, het platform en de activiteiten in hun geheel behouden en zij zullen rapporteren aan Dominique Blachard, Global Head of Derivatives bij Daiwa.
In de regio Asia Pacific zal KBC Bank zich blijven toeleggen op corporate banking, inclusief kredietverlening, handelsfinanciering en treasury sales voor kerncliënten die verbonden zijn met de thuismarkten van KBC in Europa.
De voorbije twee jaar leverden de Global Convertibles- en Asian Equity Derivatives-activiteiten van KBC een gemiddelde bijdrage tot het onderliggende nettoresultaat van de KBC-groep van 2%.
Deze transactie zal ongeveer 0,2 miljard dollar aan kapitaal vrijmaken voor KBC en zal leiden tot een verhoging van de Tier 1-ratio van KBC met 10 basispunten.
Het afronden van deze transactie is afhankelijk van de gebruikelijke goedkeuring door de toezichthouder(s) en zal vermoedelijk plaatsvinden in het begin van het vierde kwartaal van 2010.
Jan Vanhevel, groeps-CEO, verklaarde: "De overeenkomst van vandaag is opnieuw een belangrijke stap in de strategie van KBC om de activiteiten in gestructureerde producten binnen KBC Financial Products af te bouwen. Met deze desinvestering maken we aanzienlijke kapitaalmiddelen vrij en verlagen we het risicoprofiel van onze groep verder. Bovendien versterken we de focus van onze groep op zijn kernmarkten voor bankverzekeren en op zijn knowhow in dit domein. We zijn ervan overtuigd dat de activiteiten bij Daiwa zullen kunnen groeien en dat Daiwa de toekomst van het personeel zal verzekeren en de uitstekende dienstverlening aan de cliënten zal voortzetten."

Toshinao Matsushima, Global Head of Markets bij Daiwa in Tokio voegde daaraan toe: "We zijn blij dat we de Global Convertibles- en Asian Equity Derivatives-activiteiten van KBC in onze groep kunnen opnemen. In november vorig jaar maakten we plannen bekend om ons aanbod te globaliseren en onze activiteiten toe te spitsen op de groeiende Aziatische markten. Met deze overname tonen we ons engagement om niet alleen te groeien in Azië, maar ook een wereldwijd concurrerende derivatenactiviteit uit te bouwen. De overname versterkt en versnelt onze plannen om een belangrijke speler te worden op de markt voor Aziatische aandelenderivaten en converteerbare obligaties. We willen ervoor zorgen dat hun cliënten dezelfde uitstekende dienstverlening blijven genieten van gemotiveerde en zeer gespecialiseerde medewerkers, die deel zullen uitmaken van een van Japans grootste financiëledienstverleners."

Luc Popelier, CEO Marktactiviteiten van de KBC-groep, voegde daaraan toe: "Ik ben verheugd dat de Global Convertibles- en Asian Equity Derivatives-activiteiten van KBC nu zullen kunnen blijven groeien binnen een solide en betrouwbare internationale financiële groep als Daiwa. Met de ervaring en expertise die beide activiteiten de voorbije jaren hebben opgebouwd zullen ze kunnen blijven tegemoetkomen aan de stijgende vraag naar nieuwe innovatieve producten en kwaliteitsvolle dienstverlening. We kijken daarnaar uit en wensen onze collega's in beide activiteiten het allerbeste met de verdere ontwikkeling ervan onder het Daiwa-label."

Invloed op KBC
Op 18 november 2009 maakte KBC zijn nieuwe strategie bekend die zich concentreert op zijn kernactiviteit als bank-verzekeraar op zijn thuismarkten (België en Centraal- en Oost-Europa) en die het risicoprofiel van de groep verder verlaagt. Als onderdeel van die nieuwe strategie kwamen de activiteiten van KBC Financial Products in aanmerking voor desinvestering of afbouw.

KBC FP is een belangrijke marktspeler op het vlak van verkoop, handel en structureren van converteerbare obligaties en Aziatische aandelenderivaten. Het productengamma van Global Convertibles omvat een volledig aanbod van diensten op de primaire en secundaire markt voor emittenten en beleggers in converteerbare obligaties op de Europese, Amerikaanse, Aziatische en Japanse markten. De afdeling is een topspeler die als marktmaker optreedt voor meer dan

1 200 emissies van converteerbare obligaties. Asian Equity Derivatives is een van de drie belangrijkste emittenten van warrants in Hongkong en treedt op als marktmaker voor op de beurs van Hongkong genoteerde warrants. Ze geeft ook equity linked notes en opties uit gebaseerd op de aandelen van Aziatische bedrijven. Die activiteiten passen niet meer in de kernstrategie van de KBC-groep en bijgevolg komen ze in aanmerking voor desinvestering.

Door de overeenkomst met Daiwa wordt ongeveer 0,2 miljard dollar aan kapitaal vrijgemaakt. Ze zal ook een positieve invloed van 10 basispunten hebben op de Tier 1-ratio van KBC. De voorbije twee jaar leverden de verkochte activiteiten een gemiddelde nettowinstbijdrage van 2% tot het onderliggende resultaat van de KBC-groep.

De voorbije maanden heeft KBC FP zijn Japanse aandelenactiviteiten, zijn Amerikaanse reverse mortgage-entiteit World Allied Finance Corp en (in december 2008) zijn op Azië gerichte dakfondsbeheersactiviteiten gedesinvesteerd. De fondsderivaten, gestructureerde kredietproducten en resterende 'legacy'- delen van de aandelenderivatenactiviteiten worden, net zoals een aantal overblijvende kleinere bedrijfsactiviteiten, herbekeken of afgebouwd.

Strategische fit met Daiwa
Met deze overname breidt Daiwa zijn groeiende activiteit in derivaten- en beleggingsproducten verder uit, vooral in het aandelenuniversum. In juni 2008 nam Daiwa de strategische beslissing om zijn platform voor gestructureerde producten te vergroten, om te beginnen op zijn Japanse thuismarkt en nu breidt het bedrijf zijn aanbod verder uit in heel Azië. Deze overname volgt op de aankondiging in november vorig jaar dat de Japanse zakenbank haar personeelsbestand in Azië wil verdubbelen. Daiwa is actief op de aandelen-, vastrentende, rente- en valuta- en de derivatenmarkten.

Dominique Blanchard, Global Head of Derivatives bij Daiwa in Hongkong, zei: "Met de overname van deze KBC-activiteiten wordt Daiwa onmiddellijk een belangrijke speler op de markten voor converteerbare obligaties en Aziatische aandelenderivaten. We nemen kwaliteitsvolle teams over met een succesvolle en lange staat van dienst als marktleiders. De strategische fit met Daiwa is uitstekend en de komst van deze teams is een aanwinst voor onze andere expansieplannen."
-------------------------------------------------------------------------------
[1] Het exacte bedrag wordt bepaald bij de afronding wanneer de activa worden overgedragen tegen de op dat ogenblik geldende marktwaarde.
* Dit nieuwsbericht bevat informatie waarop de transparantieregelgeving voor beursgenoteerde bedrijven van toepassing is