BRUSSEL, België - 3 maart 2011 - Delhaize Groep (Euronext Brussel: DELB - NYSE: DEG), de Belgische internationale voedingsdistributeur, maakte vandaag bekend dat zij een overeenkomst heeft bereikt voor de overname van 100% van de distributeur Delta Maxi Group, die ongeveer 450 winkels uitbaat in vijf Zuid-Europese landen. In combinatie met haar bestaande activiteiten in Griekenland en Roemenië zal de overname van Delta Maxi Group van Delhaize Groep een toonaangevende distributeur maken in Zuidoost-Europa. Wij verwachten dat de overname, inclusief transactiekosten, onmiddellijk zal bijdragen tot de winst vanaf 2011.

"Wij zijn zeer enthousiast over deze transactie die volledig in lijn is met ons New Game Plan. Delta Maxi Group is een sterke distributeur die op een zeer dynamische manier aanwezig is in vijf Zuid-Europese landen, een regio waar Delhaize Groep tot nu toe aanwezig was met Alfa Beta in Griekenland en Mega Image in Roemenië", verklaarde Pierre-Olivier Beckers, Voorzitter van het Executief Comité en Afgevaardigd Bestuurder van Delhaize Groep. "Wij verwachten een aanzienlijke stijging van de opbrengsten en van de mogelijke synergieën door de integratie van deze nieuwe markten in onze bestaande Europese activiteiten. Zuidoost Europa blijft een veelbelovende regio wat betreft de groei van de economie en consumentenuitgaven, twee factoren die de ontwikkeling van de moderne distributie ondersteunen. In 2011 zullen wij goed geplaatst zijn om deze groeimogelijkheden te benutten, aangezien onze activiteiten in zeven Zuid-Europese landen samen naar verwachting ongeveer EUR 3,4 miljard aan opbrengsten zullen genereren en over een netwerk van meer dan 800 winkels beschikken. Deze transactie is een belangrijke stap in de herverdeling van onze portfolio over onze Amerikaanse, Europese en Aziatische activiteiten."

Kostas Macheras, Executive Vice President of Delhaize Group en Chief Executive Officer of Southeastern Europe zei: "Wij hebben veel respect voor hetgeen Delta Maxi Group over de laatste decennia heeft bereikt. Wij zijn bijzonder onder de indruk van de sterkte van de uithangborden van Delta Maxi Group, het uitvoeringsniveau en de innovatie in de winkels, het uitgebreide winkelnetwerk en het talent van de management teams van Delta Maxi. Wij kijken ernaar uit om deze sterke management teams en medewerkers binnenkort binnen Delhaize Groep te mogen verwelkomen. De miljoenen klanten van Delta Maxi kunnen op ons rekenen om de uitstekende service waarvan zij in hun favoriete winkel genieten, verder te zetten. Daarnaast zullen de klanten van Delta Maxi Group kunnen profiteren van de deskundigheid van onze operationele ondernemingen inzake assortiment en merchandising."

Delta Maxi Group werd opgericht in 2000 en de hoofdkantoren zijn gelegen in Belgrado, Servië. Momenteel baat de groep meer dan 450 winkels uit in Servië, Bulgarije, Bosnië en Herzegovina, Montenegro en Albanië. In Servië baat Delta Maxi ongeveer 350 winkels uit en is het er de grootste voedingsdistributeur. Ook in Bulgarije, Bosnië en Herzegovina, Albanië en Montenegro bezit Delta Maxi Group een belangrijke marktpositie.

Het netwerk van Delta Maxi Group bestaat voornamelijk uit 4 voedingsdistributieformules, gaande van buurtwinkels (onder de uithangborden Mini Maxi, Piccadilly Express en Euromax), supermarkten (onder de uithangborden Maxi, Piccadilly en Euromax) en discountwinkels (Tempo Express) tot hypermarkten (Tempo). De geschatte jaaropbrengsten van Delta Maxi Group voor 2011 bedragen EUR 1,35 tot 1,4 miljard en de geschatte EBITDA voor 2011 EUR 85 tot 90 miljoen. Delta Maxi Group stelt ongeveer 15 000 mensen tewerk.

Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal Delhaize Groep op het moment van de afhandeling 100% van Delta Maxi Group verwerven voor een aankoopprijs van EUR 932,5 miljoen, inclusief een nettoschuld van ongeveer EUR 300 miljoen. Dit resulteert in een overnamefactor, exclusief het positief effect van de geplande synergieën, van 0,67x tot 0,69x de verwachte opbrengsten voor 2011 en van 10,4x tot 11,0x de verwachte EBITDA voor 2011. Wij verwachten dat de overname, inclusief transactiekosten, onmiddellijk zal bijdragen tot de winst vanaf 2011. De transactie omvat het vastgoedeigendom van meer dan de helft van de winkels in Servië en zeven van de distributiecentra van Delta Maxi Group.

Vanaf eind 2013 voorziet Delhaize Groep de verwezenlijking van meer dan EUR 16 miljoen netto jaarlijkse synergieën, voornamelijk als gevolg van verbeterde aankopen, een beter inventarisbeheer en geoptimaliseerde IT- en bevoorradingssystemen en processen.

De overname van Delta Maxi Group is onderworpen aan een onderling akkoord en de gebruikelijke voorwaarden, waaronder de goedkeuring door de fusiecontrole-autoriteiten in Servië, Bulgarije, Montenegro en Albanië. De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2011 worden afgerond.

Delhaize Groep heeft Lazard, Bank of America Merrill Lynch en Raffeisenbank aangesteld als financiële adviseurs voor deze transactie. CMS in Brussel, London en Servië, in samenwerking met andere CMS kantoren en andere locale advocaten, werd aangesteld als juridisch adviseur.