KBC Groep bevestigt dat het, na grondige en zorgvuldige overweging, gisteren samen met de Belgische overheden een formele aanvraag heeft ingediend bij de Europese Commissie om het strategisch plan aan te passen dat op 30 september 2009 werd ingediend en dat op 18 november 2009 door de Europese Commissie werd goedgekeurd (de "EC beslissing").

Ook de vereiste notificatie bij de Nationale Bank van België werd gedaan.

Als gevolg van de impact van bepaalde wijzigingen in de regelgeving (vooral Basel III en ontwerp IFRS-regels m.b.t. leasing) en de moeilijkheid om in de huidige omstandigheden een IPO van K&H te doen, zijn bepaalde maatregelen die voorgesteld werden in het oorspronkelijke plan minder effectief geworden om het beoogde resultaat te behalen. Daarom stellen KBC en de Belgische overheden in hun aanvraag bij de Europese Commissie voor om deze maatregelen te vervangen door andere maatregelen.

KBC en de Belgische overheden dienden een formele aanvraag in bij de Europese Commissie en vragen daarin toestemming om de geplande beursintroducties van minderheidsparticipaties in CSOB Bank (Ceskoslovenska obchodni banka, a. s.,Tsjechië) en K&H Bank Zrt. (Keresekedelmi es Hitelbank, Hongarije) en de sale and lease back van het hoofdkantoor van KBC in België te vervangen door de desinvestering van de Poolse bank- en verzekeringsdochters van KBC, Kredyt Bank S.A. ('Kredyt Bank') en Towarzystwo Ubezpieczen I Reasekuracji Warta S.A. ('Warta') (en hun respectieve dochters), net als de verkoop of afbouw van geselecteerde ABS of CDO activa.

KBC is ervan overtuigd dat de aanpassingen voorgesteld in haar aanvraag de wettelijke consistentie van de EC beslissing van 18 november 2009 respecteren en de doelstellingen ervan volledig onderschrijven. KBC's belangrijkste doelstelling is en blijft de uitvoering van het plan binnen het overeengekomen tijdskader en de tijdige terugbetaling aan de Belgische overheden. Verwacht wordt dat de aanpassingen die worden voorgesteld aan de Europese Commissie, een bedrag aan kapitaal zullen vrijmaken vergelijkbaar met de oorspronkelijke maatregelen.

KBC heeft haar aanvraag zeer zorgvuldig voorbereid en er ging een open en constructieve dialoog met de Europese Commissie aan vooraf. De beslissing van de Europese Commissie wordt in de komende weken verwacht. Ondertussen gaat KBC verder met de uitvoering van de rest van haar strategisch plan van 2009.

Jan Vanhevel, CEO KBC Groep CEO voegde eraan toe: "De resultaten die KBC het voorbije jaar en ook tijdens het eerste kwartaal van 2011 neerzette, bewijzen dat de fundamenten van de KBC Groep stevig zijn en dat we over een gezond bedrijfsmodel beschikken. De voorbije 19 maanden hebben we gestaag vooruitgang geboekt in de implementatie van het plan dat in november 2009 door de Europese Commissie werd goedgekeurd. KBC wordt geleidelijk aan een veel meer gefocuste en minder complexe groep, die ook schaalvoordelen kan benutten. Onze groep beschikt over meer stabiele en voorspelbare inkomsten en een aangepast en lager risicoprofiel, terwijl we toch onze groeiopties behouden alsook het vertrouwen van alle stakeholders. We blijven sterk vasthouden aan het bankverzekeringsmodel dat de kern uitmaakt van onze strategie en dat we blijven ontwikkelen in onze thuismarkten. Het is op deze sterke fundamenten dat we de toekomst van onze groep verder blijven bouwen.

Maar, als onderdeel van professioneel en gezond management, kunnen en mogen we onze ogen niet sluiten voor de veranderingen die we rondom ons zien gebeuren, vooral dan op het vlak van regelgeving, en voor de impact op de effectiviteit van sommige maatregelen voorzien in ons oorspronkelijk plan. We mogen ook onze ogen niet sluiten voor de recente consolidatiegolf in de Poolse financiële markt. Daarom beschouwen we het als onze plicht en verantwoordelijkheid ten aanzien van al onze stakeholders en vooral van de Belgische en Vlaamse regering ten opzichte van wie we ons geëngageerd hebben om de kernkapitaaleffecten binnen een redelijke termijn terug te betalen, om alternatieve maatregelen te onderzoeken en voor te stellen. KBC wacht nu op de beslissing van de Europese Commissie m.b.t. de aanpassingen die voorgesteld worden in de formele aanvraag."

1. Achtergrondinformatie m.b.t. het strategisch plan van KBC van 2009

Op 18 november 2009 keurde de Europese Commissie het "asset relief" en strategisch plan voor KBC Groep goed volgens de "European Commission Treaty state aid rules". Het plan voorziet in strategische en financiële herstructureringsmaatregelen via het desinvesteren, afbouwen en het naar de beurs brengen van verschillende activiteiten. De Europese Commissie was tevreden dat het pakket aan maatregelen ervoor zorgde dat KBC een aanzienlijk deel van de herstructureringskosten zal dragen, dat het de commerciële leefbaarheid van KBC op lange termijn verzekert en dat het ook de concurrentieverstoring als gevolg van de ontvangen staatssteun aanpakt.

KBC startte met de uitvoering van het plan onmiddellijk nadat het was goedgekeurd in november 2009 en engageerde zich ertoe om de terugbetaling van de overheidseffecten te verzekeren via:
1. Het genereren van winst (om de balans te versterken) door verder te bouwen op de sterktes van de kernbankverzekeringsactiviteiten in de thuismarkten, gericht op retail, KMO en lokale midcapklanten;

2. Afbouwen van risicogewogen activa en dus het vrijmaken van kapitaal (voornamelijk via een afbouw van de portefeuille internationale kredieten die werden verleend buiten de thuismarkten van KBC of aan niet- kernklanten); KBC heeft vandaag al meer dan de helft van de geplande 39 miljard EUR RWA-afbouw gerealiseerd.

3. Een aantal desinvesteringen van niet-kern activa; verschillende desinvesteringen werden reeds aangekondigd of afgerond in de loop van 2010 of 2011 (bijv . Centea, Peel Hunt, Secura, KBC Business Capital, KBC Asset Management UK, KBC Asset Management Ireland, KBC Securities Baltic Investment Company, verschillende entiteiten van KBC Financial Products,.);

4. Financiële herstructureringsmaatregelen zoals het naar de beurs brengen van een minderheidsaandeel van (maximum 40%) van CSOB Bank (Tsjechië) en van K&H Bank (Hongarije), de "sale and lease back" transactie van het hoofdkantoor van KBC in België.

2. Externe factoren hebben impact op effectiviteit van het strategisch plan van KBC

De voorbije 19 maanden is de omgeving en de wereld waarin we leven veranderd en die veranderingen houden aan. KBC houdt voortdurend de veranderingen in de financiële markten die de implementatie van haar strategisch plan kunnen beïnvloeden, nauwgezet in de gaten .

Eind 2010, toen de nieuwe Basel III en ontwerp IFRS regels m.b.t. leasing aangekondigd werden, werd duidelijk dat sommige Basel-III-regels, bepaalde maatregelen - voorgesteld in het initiële strategische plan - minder effectief zouden maken om de vooropgestelde doelstelling te bereiken, nl. voldoende kapitaal vrijmaken om de overheidseffecten tijdig terug te betalen en ervoor zorgen dat KBC een voldoende eigen bijdrage zou leveren aan de kosten van zijn eigen herstructurering. Daarom stelde KBC in zijn aanvraag bij de Europese Commissie voor om die maatregelen te vervangen door andere.

1. Impact van Basel III-standaarden op de IPO van CSOB en de IPO van K&H

Het verslag van de Bank voor Internationale Betalingen "Basel III : A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems (Basel III standards)" voorziet in wijzigingen aan de behandeling van minderheidsbelangen (i.e. niet-controlerende belangen) en ander kapitaal uitgegeven door geconsolideerde dochterondernemingen die aangehouden worden door derde partijen. Dit verslag bevat gedetailleerde interpretaties van hoe minderheidsbelangen behandeld moeten worden onder Basel III en werd gepubliceerd in december 2010. Deze wijzigingen zullen de positieve kapitaalsimpact van een beursintroductie van een minderheidsbelang in CSOB Bank en K&H Bank substantieel verlagen. Ook al kan de beursintroductie van de 2 banken nog steeds een manier zijn om kapitaal vrij te maken en een eigen bijdrage te leveren aan de herstructurering, toch wordt onder Basel III het resultaat op KBC's kapitaalspositie en solvabiliteit veel meer dan initieel voorzien en gewenst, onder druk gezet.

2. Impact van de Hongaarse bankentaks op de IPO van K&H

Bovenop de negatieve impact van de nieuwe Basel III regels op de behandeling van minderheidsbelangen, wordt de IPO van K&H in de komende jaren ernstig gehinderd door de introductie van de bankentaks in Hongarije. In 2010 verminderde de nettowinst van K&H met meer dan een derde als gevolg van de bankentaks. De taks zal een nadelige invloed blijven hebben op de nettowinst van K&H Bank in 2011 en 2012. De politieke discussies over de toekomstige hoogte van de bankentaks zijn nog aan de gang maar zoals het er vandaag naar uitziet zal de taks de komende jaren niet helemaal verdwijnen. Dergelijke vermindering van de nettowinst van K&H Bank als gevolg van de bankentaks maakt een beursintroductie van een minderheidbelang van K&H erg moeilijk.

3. Impact van de wijziging in IFRS boekhoudregels voor leasing op de "sale and lease back " transactie van het hoofdkantoor van KBC

De huidige IFRS-regels laten vrijmaking van kapitaal voor vastgoed enkel toe bij operationele leasing en niet bij financiële leasing na een verkoop van activa of een "sale and leaseback" transactie. Maar er worden nieuwe regels uitgewerkt in het kader van een project dat erop gericht is een nieuwe uniforme aanpak uit te werken voor de boekhoudkundige verwerking van leasing, die er moet voor zorgen dat alle activa en passiva onder leasecontracten erkend worden in de balans. De nieuwe IFRS-richtlijnen m.b.t. leasing* zijn er op gericht om het bestaande onderscheid tussen financiële en operationele leasing helemaal af te schaffen. Volgens de nieuwe IFRS-richtlijnen m.b.t. leasing*, zullen alle "right-of-use" (gebruiksrechten) voorzien in huurcontracten als een activa moeten geboekt worden met een verwacht 100% kapitaalgewicht (hetzelfde als vastgoed). Als gevolg van die nieuwe IFRS-richtlijnen m.b.t. leasing, zou de geplande "sale and lease back" transactie van het hoofdkantoor van KBC in België geen kapitaal vrijmaken.

*The International Financial Reporting Standards Foundation publiceerde de IFRS Exposure Draft ED/2010/9 Leases in Augustus 2010 (New IFRS Standards').

3. Alternatieve maatregelen die worden voorgesteld

KBC is zich terdege bewust van zijn engagement om niet alleen het geplande kapitaal vrij te maken via financiële herstructureringsmaatregelen (waarbij het ervoor zorgt dat het zelf voldoende bijdraagt tot de kosten van zijn herstructurering), maar ook om ervoor te zorgen dat het de overheidseffecten tijdig terugbetaalt. Daarom heeft KBC zijn opties bekeken en samen met de Belgische overheden formeel een aanvraag ingediend bij de Europese Commissie om een goedkeuring te verkrijgen voor de desinvestering van Kredyt Bank en Warta, net als voor de verkoop of afbouw van geselecteerde ABS en CDO activa, in plaats van de beursintroductie van CSOB Bank (Tsjechië) en K&H Bank (Hongarije) en de "sale and lease back" transactie van het hoofdkantoor in België. De beslissing om ABS activa selectief te verkopen en sommige CDOs af te bouwen, weerspiegelt de verbeterde marktomstandigheden en een terugkeer van liquiditeit voor dergelijke instrumenten, die KBC zullen toelaten om aanzienlijke bedragen aan kapitaal vrij te maken (zeker in het licht van CRD3) zonder of met beperkte verliezen voor de groep.

* Dit nieuwsbericht bevat informatie waarop de transparantieregelgeving voor beursgenoteerde bedrijven van toepassing is