. Rendement van 7 x de oorspronkelijke investering en opbrengst van meer dan € 1,6 miljard.
Europese private equity onderneming Cinven kondigt vandaag aan dat het met succes de verkoop heeft voltooid van zijn resterende 15,3 miljoen aandelen in Amadeus IT Holding, S.A. (“Amadeus” of “de Groep”), de wereldwijde verwerker van transacties in de reisindustrie en aanbieder van geavanceerde technologische oplossingen, tegen een koers van € 12,60 per aandeel, resulterend in een bruto opbrengst van € 193 miljoen.

In totaal heeft Cinven 7 maal zijn oorspronkelijke investering in Amadeus voor het Derde Cinven fonds gegenereerd, waarbij een bruto opbrengst van meer dan € 1,6 miljard is gerealiseerd. Cinven en BC Partners hebben oorspronkelijk, in juli 2005, de 'public-to-private' transactie van Amadeus vanuit de beurzen van Madrid, Parijs en Frankfurt voor € 4,34 miljard gesteund.

In eigendom van Cinven heeft Amadeus:

· Met steun van Cinven heeft Amadeus meer dan € 1 miljard in productontwikkeling geïnvesteerd, waaronder de introductie van Altea, een uitgebreid assortiment aan IT-oplossingen voor de luchtvaartindustrie. Altea heeft zich vervolgens van een startende onderneming ontwikkeld tot een bedrijf dat bedrijfskritische IT-systemen van 95 belangrijke luchtvaartmaatschappijen ondersteunt

· De Groep heeft haar GDS marktaandeel van 29% bij verwerving vergroot tot meer dan 37%

· De inkomsten zijn met 48% toegenomen en EBITDA nam met 84% toe als gevolg van verbeterde efficiency

· Aanstelling van nieuw management bij Opodo, de online reisagent van Amadeus, dat een belangrijke transitie onderging en in februari 2011 met succes voor € 450 miljoen, een EBITDA-rendement van 11,7x, werd verkocht

· De onderneming heeft sterke geldstromen gegenereerd, waarbij een verlaging van de nettoschuld mogelijk werd, die een herkapitalisatiedividend in mei 2007 mogelijk maakte. De Groep heeft de nettoschuld EBITDA verhouding verlaagd naar 1,8 in juni 2011

Cinven haalde € 223 miljoen op met de verkoop van zijn oorspronkelijke belang in Amadeus ten tijde van de notering van de Groep aan de beurs van Madrid in april 2010. Deze laatste verkoop komt na een aantal deelverkopen van het aandelenbelang volgend op de beursintroductie die cumulatief een rendement van 7x opleverde.

Als reactie op de transactie zei Stuart McAlpine van Cinven:

“Gezien de huidige marktvolatiliteit geloven wij dat het een bewijs van de kracht van Amadeus en zijn management is dat wij in staat zijn onze resterende aandelen te gelde te maken en een zeer aantrekkelijk rendement op onze investering te genereren.”

“Onze investering in Amadeus laat ook onze bekwaamheid zien om onze deskundigheid in de branche te gebruiken om complexe transacties aan te dragen en uit te voeren, in dit geval via een 'public-to-private' transactie vanuit de beurzen in Madrid, Parijs en Frankfurt, met mede-investeerders BC Partners en aandeelhouders van drie luchtvaartmaatschappijen – Air France, Lufthansa en Iberia. Het bedrijf heeft in ons eigendom belangrijke wijzigingen ondergaan, waarbij het wereldwijde marktaandeel van 29% in 2005 tot 37% in 2009 is gestegen. De activiteiten op het gebied van IT-oplossingen groeiden van een kleine bijdrage aan de inkomsten van de Groep tot meer dan 22% in 2011. Wij zijn zeer verheugd over het behaalde resultaat van Amadeus gedurende de periode dat wij eigenaar waren.”

- Einde -