InBev (Euronext: INB) kondigt aan dat het op vrijdag 31 december 2004 een akkoord heeft gesloten met Alfa-Eco, waarbij InBev alle aandelen met en zonder stemrecht van Alfa-Eco in SUN Interbrew Ltd (Luxemburg: SUNAG) (“SUN Interbrew”) verwerft.

InBev verwerft 6.065.930 aandelen met stemrecht en 1.654.269 aandelen zonder stemrecht in SUN Interbrew van Alfa-Eco en zijn verbonden vennootschappen en betaalt hiervoor EUR204,7 miljoen in contanten. Dit komt overeen met een prijs van EUR26,51 voor elk aandeel met en zonder stemrecht in SUN Interbrew. Bovendien ontvangen Alfa-Eco en zijn verbonden vennootschappen tot EUR55 miljoen voor hun engagementen tegenover InBev. Alfa-Eco ontvangt een totaal bedrag van maximum EUR259,7 miljoen.

Bij het afsluiten van deze transactie en de eerder aangekondigde transactie met SUN Trade (International) Ltd, en rekening houdend met aankopen in de markt, zal InBev 97,3% van de aandelen met stemrecht en 98,8% van de aandelen zonder stemrecht in SUN Interbrew bezitten, wat in totaal tot een economisch belang van 98,5% in SUN Interbrew leidt. Op basis van InBev’s aandelenkoers van EUR28,75, slotkoers op 30 december 2004, zal de globale kost van InBev’s totale economische belang in SUN Interbrew sinds de oorspronkelijke investering in SUN Interbrew in april 1999, ongeveer EUR1,2 miljard bedragen. Na correctie voor de netto schuld en de minderheidsbelangen komt dit neer op 14,2x de 2003 EBITDA of 10,5x EBITDA voor de twaalf maanden tot 30 september 2004. InBev verwacht dat maximum EUR100m van de vergoeding die maximaal EUR259,7 miljoen zal bedragen, zal worden geboekt als een uitzonderlijke last in 2004. Verwacht wordt dat de combinatie van de transacties met Alfa-Eco en met SUN Trade (International) Ltd zal leiden tot een beperkte verwatering op de winst van 2005.

Verwacht wordt dat deze transactie en de verwerving van de aandelen van SUN Trade (International) Ltd in SUN Interbrew, door InBev aangekondigd op 12 augustus 2004, gelijktijdig zullen voltooid worden tijdens het eerste kwartaal van 2005. De voltooiing van deze transacties is onder andere onderworpen aan de gebruikelijke voorwaarden en goedkeuringen.