InBev kondigt aan dat ze aanbiedt de resterende minderheidsbelangen in SUN Interbrew Ltd te verwerven voor een contant bedrag van USD 33,41 per aandeel.

InBev N.V. (Euronext: INB) (“InBev”) en SUN Interbrew Ltd (Luxemburg: SUNAG) (“SUN Interbrew” of “SIL”) kondigen aan dat InBev, volgend op de mededeling van 21 januari 2005, vandaag een aanbevolen bod van USD 33,41 in cash (de “geboden prijs”) heeft uitgebracht op de resterende klasse A-aandelen (zonder stemrecht) en GDR’s (“klasse A-effecten”) en klasse B-aandelen (met stemrecht) en GDR’s (“klasse B-effecten” en, samen met de klasse A-effecten, “SIL-aandelen”) die InBev nog niet bezit.

Als gevolg van het afronden van de transacties met zowel SUN Trade (International) Ltd. (“SUN Trade”) als Alfa-Eco, zoals aangekondigd op 31 januari 2005, bezit InBev vandaag 97,3% van de klasse B-effecten en 98,8% van de klasse A-effecten in SUN Interbrew. Daarmee heeft InBev in totaal een economisch belang van 98,4% in SUN Interbrew.

InBev heeft vandaag een bod uitgebracht op (i) de uitstaande geplaatste klasse A-effecten (het “klasse A-bod”) en (ii) de uitstaande geplaatste klasse B-effecten (het “klasse B-bod”) die InBev nog niet bezit (samen “het bod” genoemd). In overeenstemming met de bepalingen van het bod zullen de houders van SIL-aandelen van InBev ontvangen (in contanten):

voor elk klasse A-aandeel USD 33,41
voor elk klasse A-GDR USD 33,41
(elk SIL A-GDR vertegenwoordigt één SIL A-aandeel)
voor elk klasse B-aandeel USD 33,41
voor elk klasse B-GDR USD 33,41
(elk SIL B-GDR vertegenwoordigt één SIL B-aandeel)

De geboden prijs van 33,41 USD komt overeen met de waarde die InBev op 12 augustus 2004 verklaarde betaald te hebben voor de participatie van SUN Trade in SIL, zoals toen onderhandeld tussen InBev en SUN Trade. InBev gelooft dat de geboden prijs van USD 33,41 een stuk hoger ligt dan de prijzen die een houder van SIL-aandelen had kunnen krijgen via on- of off-market transacties vóór 12 augustus 2004.

Na het sluiten van het bod en ongeacht of InBev al dan niet 90% van de uitstaande SIL-aandelen heeft verworven, is InBev van plan om het domicilie van SIL van Jersey over te brengen naar een ander rechtsgebied en om de notering van de SIL-aandelen te schrappen van de Beurs in Luxemburg. InBev verwacht dat de aanvraag voor deze schrapping zal plaatsvinden tegen het einde van het tweede kwartaal van 2006.

De raad van bestuur van SIL (de “SIL-raad”) werd door Merrill Lynch geadviseerd betreffende de billijkheid van de geboden prijs per SIL-aandeel. De volledige tekst van het advies is het voorwerp van bijlage IV van het document m.b.t. het bod (het “advies”). De raad oordeelt dat de bepalingen van het bod billijk zijn vanuit financieel oogpunt. Bijgevolg bevelen de SIL-bestuurders unaniem aan dat de houders van SIL-aandelen het bod aanvaarden. In totaal bezitten de SIL-bestuurders en het senior management van SIL (i) 227.925 klasse A-effecten, goed voor ongeveer 21,1% van de uitstaande klasse A-effecten die vandaag niet in het bezit zijn van InBev; en (ii) 20.900 klasse B-effecten, goed voor ongeveer 2,8% van de uitstaande klasse B-effecten die vandaag niet in het bezit zijn van InBev ((i) en (ii) samen vertegenwoordigen in totaal ongeveer 13,6% van het bestaande uitstaande aandelenkapitaal van SIL dat vandaag niet in het bezit is van InBev). InBev heeft onherroepelijke verbintenissen ontvangen om het bod te (doen) aanvaarden voor het totale aantal SIL-aandelen van de SIL-bestuurders en het senior management van SIL. Al deze verbintenissen zullen pas ophouden bindend te zijn wanneer het bod verstrijkt of wordt ingetrokken.

De aanbiedingsperiode voor het bod begint vandaag, 12 april 2005, en verstrijkt op 12 mei 2005 om 15.00 uur (tijd in Luxemburg) (tenzij InBev, naar eigen goeddunken, beslist de aanbiedingsperiode te verlengen). Het bod wordt betaald tot tien kalenderdagen na het einde van de aanbiedingsperiode. Tenzij ze geldige aanvaardingen heeft ontvangen voor zowel (i) ten minste 90 procent van de klasse A-effecten, EN (ii) ten minste 90 procent van de klasse B-effecten (de “voorwaarde”), is InBev niet verplicht SIL-aandelen te verwerven in het kader van zowel het klasse A-bod als het klasse B-bod. InBev kan naar eigen goeddunken beslissen dit percentage te verlagen.