Belgacom zal een tenderbod uitbrengen om 100% van de aandelen van Telindus te verwerven.
De prijs die aan de aandeelhouders van Telindus wordt aangeboden, zal 13,5 euro per aandeel bedragen, wat een premie betekent van 31% op de waarde van de Telindus activiteiten.(*°

Dit overnamebod past in de strategie van Belgacom om haar activiteiten inzake IT-diensten in België verder uit te bouwen en biedt haar een bijkomend internationaal bereik.

Er wordt verwacht dat de combinatie Telindus en NSI-Belgacom een belangrijke speler wordt in de sector van de IT-diensten, gevestigd in België en internationaal actief.

(*)Gebaseerd op de laatste slotkoers op Euronext Brussels, voorafgaand aan de bekendmaking van het aanbod en gecorrigeerd voor de waarde van het belang van Telindus in Mobistar.

Op 29 september 2005 keurde de Raad van Bestuur van Belgacom unaniem de lancering van een openbaar bod op Telindus NV goed.

Een belangrijke strategische stap
Dit overnamebod past binnen de strategie van de vastelijndiensten van Belgacom, zoals ze in het IPO-prospectus is uiteengezet. Ze vormt een belangrijke strategische stap, die Belgacom in staat zal stellen om haar bedrijfs- en overheidsklanten een breder palet van diensten aan te bieden. Dit overnamebod biedt Belgacom tevens internationale perspectieven, doordat ze zal kunnen inspelen op de behoeften van haar klanten in een steeds meer internationale economie.

De bedrijfsklanten van Belgacom vragen steeds meer om geïntegreerde IT- en communicatieoplossingen en zijn op zoek naar leveranciers die zoveel mogelijk bestanddelen van deze oplossingen kunnen aanbieden en integreren. Bovendien heeft de markt te maken met een toenemende vraag naar outsourcing van informatie- en communicatietechnologiediensten, door de noodzaak aan kostenefficiëntie en de verhoogde focus die de bedrijfsklanten op hun kernactiviteiten leggen. Ten slotte heerst op de bedrijfsmarkt inzake IT-diensten een globalisatietrend, waarbij klanten steeds vaker op zoek gaan naar internationale oplossingen.

Belgacom wil uitgroeien tot een toonaangevende operator op de informatie- en communicatietechnolgiemarkt, waardoor het geïntegreerde netwerkoplossingen aan zijn bedrijfsklanten kan leveren. In 2003 lanceerde Belgacom haar eigen Network and Systems Integration-afdeling (NSI) om haar toegangs- en connectiviteitsaanbiedingen te vervolledigen en een nauwere aansluiting tussen de IT- en communicatieactiviteiten te verzekeren.

Om haar ambities waar te maken, is het duidelijk dat Belgacom de weg van externe groei moet inslaan. Het is in deze context dat Belgacom Telindus wenst over te nemen. Dit is een uitgelezen kans om beter in te spelen op de wijzigende behoeften van haar bedrijfsklanten en om de NSI-business van Belgacom gevoelig te laten groeien.

Door de combinatie van de activiteiten zal Telindus een betere service en een breder aanbod kunnen bieden aan een grotere groep klanten. De combinatie van Telindus en NSI-Belgacom zal zorgen voor positieve commerciële synergieën. Belgacom overweegt geen grootscheepse reorganisatie bij Telindus na de overname. Integendeel, Belgacom verwacht voordeel te kunnen halen uit het dynamisme en de flexibiliteit van Telindus om beter te kunnen inspelen op de bedrijfsmarkt waar beide bedrijven actief zijn.

Voorwaarden van het aanbod
Belgacom zal alle aandeelhouders de kans bieden om hun Telindus-aandelen en -warranten aan Belgacom te verkopen:

Hetzij tegen een prijs van 13,5 euro per aandeel, in cash;
Hetzij de combinatie van 8,33 EUR, in cash, en 1 certificaat per aandeel. Ten laatste twee maanden na de publicatie van de resultaten van het overnamebod zullen de certificaten kunnen worden omgezet in aandelen van Mobistar à rato van 1 Mobistar-aandeel voor 13 certificaten.

Belgacom zal ook alle warranthouders de mogelijkheid bieden hun warranten te verkopen tegen een prijs die is afgeleid van de prijs van het bod.

De aangeboden prijs bevat een premie van ongeveer 31.3% bovenop de waarde van de Telindus-activiteit, na aftrek van de waarde van het Telindus-aandeel in Mobistar, waarbij de waardering van Mobistar en Telindus gebaseerd is op de laatste slotkoers op Euronext Brussel, die voorafgaat aan de bekendmaking van dit overnamebod. Het betekent tevens een premie van 54,9% bovenop de gemiddelde waarde van de Telindus activiteit, uitgezonderd de gemiddelde waarde van het belang in Mobistar voor de drie maanden voorafgaand aan 28 september 2005.

Belgacom heeft een ontwerp van prospectus neergelegd bij de CBFA. Het overnamebod is gebonden aan een aantal voorwaarden. Zo moeten de Europese mededingingsautoriteiten de overname goedkeuren en moeten 75% van de uitstaande aandelen van Telindus worden verworven.

Indicatieve kalender
Half oktober 2005: goedkeuring van het prospectus door de CBFA en opening van het openbaar bod
Half november 2005: afsluiting van het openbaar bod
Eind november 2005: publicatie van het resultaat van het openbaar overnamebod
Begin december: afwikkeling en oplevering

****
Belgacom NV [Euronext Brussel:BELG] is het toonaangevende telecombedrijf in België en marktleider in een aantal gebieden, waaronder retail en wholesale telefoondiensten over de vaste lijn, mobielecommunicatiediensten en breedband data- en internetdiensten. Over het boekjaar afgesloten op 31 december 2004 bedroegen de totale opbrengsten van de Groep
5 540 miljoen EUR en bedroeg de bedrijfswinst vóór afschrijvingen en waardeverminderingen (exclusief niet-terugkerende elementen) 2 394 miljoen EUR. (www.Belgacom.be)