In verband met haar financiële herstructurering gaf Hagemeyer in 2004 € 150.000.000 – 5,75% achtergestelde Converteerbare Obligaties per 2009 uit (“Converteerbare Obligaties”). Van deze Converteerbare Obligaties staat momenteel nog een totaal bedrag van € 149.989.000 uit.

Hagemeyer is voornemens de houders van de Converteerbare Obligaties uiterlijk op 31 januari 2007 te informeren of deze obligaties op 2 maart 2007 zullen worden afgelost. Deze mededeling is onder voorbehoud van onvoorziene omstandigheden. Bovendien moeten de onderliggende aandelen tenminste twintig van de dertig handelsdagen, eindigend vijf handelsdagen voor de datum van de formele melding van aflossing, verhandeld zijn voor meer dan € 2,65, zijnde 130% van de conversieprijs vereist ingevolge de bepalingen van de Trust Akte.

Gezien de huidige koers van het aandeel Hagemeyer, die momenteel ruim boven de conversieprijs van € 2,04 ligt, wordt verwacht dat houders van de Converteerbare Obligaties zullen kiezen voor conversie van hun Converteerbare Obligaties in aandelen in plaats van voor aflossing, hetgeen zal resulteren in een verwatering van maximaal circa 14%. In het onwaarschijnlijke geval dat de houders van Converteerbare Obligaties zouden kiezen voor aflossing, heeft Hagemeyer voldoende middelen beschikbaar om alle Converteerbare Obligaties af te lossen.

Naarden, 13 december 2006
HAGEMEYER N.V.
Raad van Bestuur