De kansen en gevaren die de Telecom sector met zich meebrengt, daar zijn de beleggers zich nog niet van bewust. Het blad Computable licht een tipje van de sluier op deze week in haar blad nummer 33 & 34 van 18 augustus.
Hermonopolisering KPN, kopte het blad en daar hadden wij het afgelopen week al even over, maar de concurrenten van KPN zijn bang voor All-IP.
All-IP is de nieuwe infrastructuur die KPN tot 2009 aanlegt om via het internetprotocol behalve internet, ook alle telefonie en TV te transporteren. KPN is bezig en dat vertelden zij in de presentatie voor de AVA begin dit jaar 11/4/06, met het omzetten van ca. 28.000 kabel verdeelkasten (zijn van koper, de bedrading), die worden overgezet naar glasvezel. Ook worden de telefooncentrales ruim 1.000 sts gesloten en blijven er naar max. klein 200 sts. over.
De kosten van het opruimen (lees vermindering van installaties) zijn ca. EUR 800 miljoen jaarlijks, maar met de verkopen van die gronden waar de installatie etc. opstaan, leveren wel ca. EUR 1 miljard op. Daarmee wil KPN de totale operatie zien te bekostigen.
KPN wil van de mdf-toegang (telefooncentrales) naar Wholesale Braodband Access (wba). Haar concurrenten liggen van de ingreep wakker en hebben vragen gesteld bij de Opta.
Wij van de redactie wachten af, maar zagen tijdens de presentatie voor de AVA van 11 april 2006, de kansen van KPN. Daarom hebben wij ons beleid over KPN nog eens tegen de lamp gehouden en kwam toen tot de conclusie, KPN gaat de IBM onder de Nederlandse Telecom worden!
IT en ICT,
de consolidering in deze sector zal doorzetten op de West Europese markt, dus ook in Nederland.
Oce liet afgelopen week al een mooie stijging zien, ging EUR 13,05 naar EUR 13,53 en daar zit nog wel meer in het "vat". De consolidatie zal voornamelijk onder de middelgrootte en kleinere spelers plaats vinden. Toch zien wij een overname van Getronics ook tot de mogelijkheid.
Ordina maakte bekend dat zij BE Value wil overnemen, Simac, CTac en Qurius zien wij ook om overgenomen te worden, maar ook niet ter beurze genoteerde fondsen.
Simac komt de 24e en CTAc de 31 augustus met cijfers en daar kunnen wel eens verrassing naar voorkomen. Qurius liet al prachtige cijfers zien. Lees die nog eens na via onze fondsnavigator.
Toch laten beleggers kansen liggen in onze (red. XEA.nl) ogen. De koersen van de It en ICT fondsen ter beurze zijn redelijk te betalen en pak wat van die fondsen op, want niet geschoten, is altijd mis. Bedrijven willen steeds meer automatiseren en er is nog veel te automatiseren, wel weten bedrijven nu beter wat er moet gebeuren. De kleinere spelers in de IT en ICT draaien boven verwachting.
Deze week komen Ordina de 22e, Seagull 23e met cijfers en Seagull heeft de 24e haar jaarvergadering (AVA).
Ook komen Eriks, van Lanschot de 22e, HES, Telegraaf de 23e, Brill, Corio, DPA, Nedschroef en TKH de 24e, Antonov (AVA), Beter Bed, Eurocomm. Prop. en Gamma de 25e met cijfers. Ook nog wel andere, maar daar hebben wij geen bericht van gehad.

Ook krijgen wij "steun" van de heer Kalff, oud bestuurder van de ABN AMRO bank, de Corporate Governance is op verschillende punten te ver doorgehold.
Wij schreven al vaker, bedrijven moeten geen doelen meer geven/stellen en geef geen kwartaalberichten meer, geef up - dates en vertel daar gelijk het een en ander bij van de stand van zaken, met cijfers op dat moment.
Krijg je een rustiger koerspatroon ter beurze en niet die erge beweeglijkheid van de koers.
Maar daar zullen de banken/brokers wel niet voor zijn, die willen dat de beleggers vaak in en uit gaan, daar verdienen zijn aan en niet, als de beleggers maar blijven zitten.

Door de mogelijke overnames die wij verwachten hier ter beurze, zal het aantal bedrijven afnemen en zo ook de beleggingskansen.
Blydenstein-Willink gaat ook weg en dat denken wij ook weer van EndeMol.
Daar was de omzet vrijdag matig met ruim 21.000 sts en dat liet de koers van het aandeel ook zien met EUR 14,28, een verliesje van 7 cent.
De andere dagen zagen wij daar grotere posten langs gaan en dat gaf aan, dat de koper een vrije dag had genomen.
Houdt dit fonds wel in de gaten en misschien heeft u al positie genomen.
EndeMol is nog voor ca.75% van het Spaanse Telefonica en die willen hun belang kwijt en misschien (de geruchten gaan) dat John de Mol en een Italiaanse club belangstelling heeft.
Hoe de kaarten op tafel komen te liggen, zien wij pas als de "laatste" op tafel wordt gelegd.
Misschien vandaag een mooie dag, want het regent hier, dit allemaal eens te laten bezinken en nader te bekijken.
De afgelopen week hadden de beurzen in de gehele wereld een goede week, de AEX ging van 451,76 naar 463,92 + 12,16 o.w. 2,69%
Nog een goede afsluiting van het weekend.

Ctac,
wij hebben per de slotkoers van vrijdag 145 Ctac aandelen a EUR 4,55 in portefeuille genomen. Dit als signaal dat wij een goede verwachting hebben van de cijfers per 31 aug. a.s. en verdere ontwikkelingen bij Ctac de komende tijd.