Groei van KBL epb in India, Midden-Oosten en Azië
KBC verhoogt zijn core Tier 1-ratio met 1%
Brussel, Londen, 21 mei 2010
De KBC-groep ('KBC') heeft een overeenkomst bereikt met de Hinduja-groep ('Hindujas' of 'de groep') voor de verkoop van zijn privatebankingdochter KBL European Private Bankers ('KBL epb') voor een totaal bedrag van 1,350 miljard euro.
· De Hinduja-groep is een gediversifieerd internationaal bedrijf dat zich al sinds 1914 bezighoudt met bankieren en aanwezig is in de banksector met Hinduja Bank Switzerland en IndusInd Bank in India. De groep biedt KBL niet alleen een stabiel onderdak, continuïteit en een zorgzaam bestuur, maar geeft de bank ook ruimere toegang tot de snel groeiende markten in het Midden-Oosten, India en Azië. De Hinduja-groep wil KBL epb internationaal uitbreiden door gebruik te maken van de bedrijfsbelangen van de groep in meer dan 100 landen.
· KBL epb is een van de grootste Europese onshore privatebankinggroepen met een netwerk van aangesloten lokale banken op 55 plaatsen in tien Europese landen: België, Frankrijk, Duitsland, Luxemburg, Monaco, Nederland, Polen, Spanje, Zwitserland en het Verenigd Koninkrijk.
· Eind 2009 had KBL epb een beheerd vermogen van 47 miljard euro, 37 miljard euro aan activa in bewaring en, via een belang van 52,7% in EFA, 103 miljard euro aan activa in beheer.
· De transactie houdt de verkoop in van het totale belang dat KBC heeft in KBL epb en omvat alle privatebankingdochters en effectenbewarings- en levensverzekeringsactiviteiten.
· Het merk, de directie en de activiteiten van KBL epb blijven integraal behouden en het hoofdkantoor van KBL epb blijft ook in Luxemburg.
· Het afronden van deze transactie is afhankelijk van de gebruikelijke goedkeuring door de toezichthouder(s) en zal vermoedelijk plaatsvinden in het derde kwartaal van 2010.
· Per 31 maart 2010 maakt de transactie voor KBC een positief proformabedrag van ongeveer 1,3 miljard euro aan kernkapitaal vrij. Dat leidt tot een verhoging van de core Tier -1-ratio van KBC met 1% en tot een bijzonder sterke pro forma core Tier -1-ratio van 10,4%.
· KBC zal privatebankingdiensten blijven aanbieden in België en Centraal- en Oost-Europa via zijn privatebankingactiviteiten onder de merknaam KBC.

Jan Vanhevel, CEO van de KBC-groep: 'De transactie van vandaag is een belangrijke eerste stap in de uitvoering van onze aangepaste strategie. Door deze desinvestering maken we een aanzienlijk kapitaalbedrag vrij, versterken we de KBC-groep verder en concentreren we ons op onze kernactiviteit als bank-verzekeraar en op onze kernmarkten (België, Centraal- en Oost-Europa), en dat met een verlaagd risicoprofiel.

Door deze belangrijke transactie kan de groep een erg sterke pro forma core Tier 1-ratio van 10,4% voorleggen per 31 maart 2010. Op persoonlijk vlak nemen we met spijt in het hart afscheid van onze KBL epb-collega's, met wie we vele jaren succesvol hebben samengewerkt. Maar we zijn ervan overtuigd dat de Hinduja-groep ervoor zal zorgen dat KBL epb zijn activiteiten verder kan ontwikkelen, de toekomst van zijn personeel kan verzekeren en een hoogstaande dienstverlening kan blijven bieden aan zijn cliënten.'

Srichand P. Hinduja, voorzitter van de Hinduja-groep: 'We zijn verheugd dat we KBL epb mogen verwelkomen in ons bedrijf, dat een lange en succesvolle geschiedenis heeft in de banksector. We willen ervoor zorgen dat de KBL epb-cliënten een kwalitatieve dienstverlening blijven krijgen van sterk gemotiveerde medewerkers die hun werk kunnen doen in een nieuwe en zekere omgeving.

We kijken ernaar uit om samen te werken met het bestaande directieteam van KBL epb, dat volgens ons in het verleden uitstekend werk heeft geleverd. We willen verder investeren in de business en alle dochtermaatschappijen behouden. Tegelijk bieden we KBL epb ook toegang tot de snel groeiende markten in het Midden-Oosten, het Indische subcontinent en Azië. Op die manier willen we internationaal beantwoorden aan de behoeften van cliënten en de kapitaalstromen tussen sterk groeiende economieën en de gevestigde westerse financiële markten bevorderen.'

Etienne Verwilghen, CEO van KBL epb: 'We beschouwen deze overname als positief en geruststellend voor de cliënten. De Hinduja-groep ondersteunt ons cliëntgericht model en strategie volledig en heeft een langetermijnperspectief. We kijken ernaar uit om nauw met hen samen te werken en met de bank nieuwe markten aan te boren. We zijn ervan overtuigd dat al onze privatebankingcliënten, onze medewerkers en het Luxemburgse financiële centrum in belangrijke mate zullen profiteren van het sterke engagement en de ondersteuning van de nieuwe eigenaar.'

Invloed op KBC
Op 18 november 2009 maakte KBC zijn nieuwe strategie bekend die zich concentreert op zijn kernactiviteit als bank-verzekeraar op zijn thuismarkten (België, Tsjechië, Slowakije, Hongarije, Polen en Bulgarije) en die het risicoprofiel van de groep verder verlaagt.

Als onderdeel van die nieuwe strategie maakte de groep zijn intentie bekend om de activiteiten van de Divisie Europese Private Banking te verkopen, gezien de commerciële autonomie van de divisie en de lager dan gemiddelde synergieën met de bankverzekeringsactiviteiten van de groep. De aankondiging van vandaag betekent een belangrijke stap in de uitvoering van het strategische plan dat in november 2009 werd voorgesteld.

In 2009 bedroeg de onderliggende winstbijdrage na belastingen van KBL epb aan de KBC-groep 140 miljoen euro. Per 31 december 2009 vertegenwoordigde het ongeveer 5,5 miljard euro aan risicogewogen activa.

Voor KBC betekent dit een onmiddellijk vrijmaking van 1,3 miljard euro aan kernkapitaal en een sterke core Tier 1-ratio van 10,4% per 31 maart 2010.

Met deze transactie wordt 1,3 miljard euro aan kapitaal vrijgemaakt (nettokapitaalinvloed inclusief het vrijmaken van risicogewogen activa, goodwill en een waardevermindering van 300 miljoen euro). Ze stemt dan ook volledig overeen met de op 18 november 2009 aangekondigde doelstelling om tussen 0,8 en 1,5 miljard euro aan kapitaal vrij te maken.

KBC zal privatebankingdiensten blijven aanbieden in België en Centraal- en Oost-Europa via zijn privatebankingactiviteiten onder de merknaam KBC.