Verslag van de Beheerder periode 1 januari 2006 tot en met 30 juni 2006
Algemeen
Als gevolg van het liquidatiebesluit van 3 december 2004 staat het beleid van de beheerder van het Vastgoed Mixfonds sindsdien in het teken van het te gelde
maken van alle resterende activa en het vereffenen van de schulden van het fonds teneinde de per saldo resterende geldmiddelen zo spoedig mogelijk uit te keren aan de participanten. Dit verslag borduurt voort op de verslagen van de
beheerder in de jaarrekeningen 2004 en 2005, die in maart en april jongstleden
zijn gepubliceerd.

Verkoop laatste directe vastgoedbelegging
De laatste directe vastgoedbelegging, het kantoorgebouw gelegen aan de Laan van
's Gravenmade te Den Haag (Rijswijk), is op 16 juni jl. verkocht aan een
particuliere belegger voor een bedrag van Eur 5.230.000. De liquidatiewaarde van
het object was door de taxateur bepaald op Eur 4.500.000. De levering van het
object staat gepland op 29 september aanstaande. Na de levering bezit het
Vastgoed Mixfonds geen beleggingen meer.

Overige activa Vastgoed Mixfonds
Ten aanzien van de overige activa deelt de beheerder mede dat de vorderingen
hoofdzakelijk bestaan uit terug te ontvangen dividendbelasting en terug te
ontvangen omzetbelasting. De dividend terugbetaling betreft buitenlandse
beleggingen, hetgeen met zich meebrengt dat terugvordering langer duurt dan in
geval van Nederlandse beleggingen.

De post overlopende activa, die betrekking had op het depot voor leegstands-btw
bij verkoop van de portefeuille, is zoals reeds aangegeven in het jaarverslag
2004, geheel afgewikkeld. Het restantbedrag van Eur 347.000 is in het eerste
kwartaal 2006 ontvangen.

Daarnaast is de vordering ter zake van de ontwikkelingsvergoeding die is
bedongen bij de verkoop van het object in Drachten vastgesteld op Eur 226.890.
Betaling van dit bedrag wordt verwacht in het derde kwartaal 2006.

Advies participanten
Tijdens de participantenvergadering van 10 mei jongstleden heeft de juridisch
adviseur van de participanten, mr. J.J. Lemstra, een voorlopig advies
uitgebracht aangaande de eventuele aansprakelijkheidsstelling door het fonds van
de beheerder van het Vastgoed Mixfonds, zoals hem is opgedragen door de
participantenvergadering van 27 april 2005. Dit advies is op 10 juni jl. in
definitieve vorm gepubliceerd op de website van het fonds. In een bijzondere
participantenvergadering die gehouden zal worden op 29 augustus aanstaande
zullen de participanten zich moeten uitspreken over een eventuele
aansprakelijkheidsstelling.
Nadrukkelijk wordt gemeld dat de beheerder, indien tot een juridische procedure
wordt besloten, de consequenties voor het liquidatieproces, in tijd en geld,
(nog) niet kan overzien.

Afronding liquidatie
Indien de komende participantenvergadering besluit geen civiele procedure aan te
spannen jegens de beheerder, zal de beheerder zo spoedig mogelijk na de
vergadering de verplichte crediteurentermijn laten ingaan.

Resultaten eerste halfjaar 2006
Zoals uit onderstaande balans en resultaten rekening blijkt heeft het Vastgoed
Mixfonds een winst gerealiseerd over de eerste helft van 2006 van Eur 733.640.
Deze winst is grotendeels te danken aan de opwaardering naar de verkoopwaarde
van het gebouw te Den Haag (Eur 730.000), de ontwikkelingspremie ter zake
Drachten (Eur 226.890) en de ontvangsten van debiteuren die reeds voorzien
waren, maar die alsnog met de nodige inspanningen zijn ontvangen.

Intrinsieke waarde
Rekening houdend met het bovenstaande, de derde liquidatie-uitkering die op 19
april 2006 is verricht en Eur 3,50 per participatie bedroeg en de uitbetaling
van de beëindigingvergoeding aan WVN Management BV, bedraagt de intrinsieke
waarde volgens de bijgaande balans, per 30 juni 2006 Eur 8.608.577. Uitgaande
van een extern uitstaand aantal participaties van 4.466.261, bedraagt de
intrinsieke waarde per participatie Eur 1,93. Bij de bepaling van de intrinsieke
waarde is evenwel nadrukkelijk geen rekening gehouden met de eventuele kosten
die verband houden met de civiele procedure jegens de beheerder, de geschatte
liquidatiekosten ad circa Eur 493.000 (Eur 900.000, begrote liquidatiekosten
2006, minus Eur 407.000, werkelijke kosten eerste halfjaar 2006, zonder
afboeking btw) en de daadwerkelijke afwikkeling van de laatste
activa posten.

Tot slot wordt expliciet vermeld dat op deze halfjaarcijfers geen
accountantscontrole is toegepast.