Amsterdam heeft een quote gedreven markt, bij alle optieseries staan prijzen waarop handel gedreven/gedaan kan worden.
Dat is in het buitenland veelvuldig anders,daar is een order (markt) gedreven handel.
Zo hoort het ook. laten wij (red,XEA.nl) daar duidelijk over zijn.
Handel moet uit vraag en aanbod voortkomen en NIET GEMAAKT worden, zoals hier in Amsterdam.
Dit bevestigt ons vermoeden. Handel die gemaakt wordt, ligt tegen de gemanipuleerde handel aan of is HET.
Om een quote gedreven markt te kunnen onderhouden moet een ruim aantal liquiditeit providers aanwezig zijn en die zijn er in Amsterdam.
Maar moeten wij als belegger daar zo blij mee zijn?
Want gaat het goed met de beleggers, dan gaat het ook goed met de Beurs.
En beleggers krijgen nu pas door, mede door onze acties, dat zij te duur kopen en te goedkoop verkopen. Per saldo wordt de markt dus gemaakt en dus ook de aan en verkoopprijzen.
Waarom komen er steeds meer buitenlandse partijen naar de Amsterdamse beurs?
Die reuken ook hun kansen, want die buitenlandse partijen zullen wel de grotere zijn (lees Effectenkredietinstellingen).
Want een quote gedreven markt is een markt die voor 80-90% gemaakt (lees onderhouden) wordt. Dus geen echte vraag en aanbod of sporadisch aanwezig van de particulier. Waar zien je de handelstermen GB (gedaan en bieden = meer vraag dan aanbod) en GL (gedaan en laten = meer aanbod dan vraag) nog?
Nergens meer en dat komt omdat er handel gemaakt wordt en daar dienen o.a. de Laddersystemen mede voor en ook die 3 cijferige koers achter de komma.
Geeft dat inzicht en transparantie? Natuurlijk niet, kijk het orderboekje nu eens. Koersen van 30,981 - 30,982 - 30,985 - 30,987 - 30,990 zijn geen uitzondering meer. Nog ondoorzichtiger voor de gewone beleggers
Voor wie is dat goed? Alleen voor de Effectenkredietinstellingen en voor de Euronext. Er is meer handel, dus provisie en omzet gerelateerde provisies van beleggingsfondsen.
Niet voor de particuliere beleggers en zeker niet voor de bedrijven die ter beurze genoteerd zijn.
Die bedrijven hebben NIET in de gaten dat hun aanwezigheid (door middel van aandelen) op de beurs GEBRUIKT wordt. Die bedrijven krijgen een mededeling of ze het goed vinden dat hun aandelen ook voor opties gebruikt gaan worden. Ze zijn zelfs verheugd, maar ze weten niet wat er allemaal mogelijk is en kennen zij de gevolgen? Wij (red.XEA.nl) vermoeden dat zij GEEN uitleg krijgen over de mogelijke gevolgen en uitwerking door die nieuwe producten op hun aandelen (lees de waardering) van hun bedrijf kan hebben?
De zorgplicht naar bedrijven toe door Euronext, is er namelijk niet. Daar zou aangewerkt gaan worden, na onze acties. Hoever staat het ermee?

Maar terug naar de opties hier te Amsterdam.
Hier zijn zelfs 5 jaar opties.
Wie kan er in de toekomst kijken en wie weet dan hoe de wereld eruit ziet?
De optiebeurs zei zelf, "in het verleden werd er in opties gehandeld door beleggers, maar die begrepen de handel (nog) niet"!
Wie begrijpt de huidige handel in o.a. opties en aandelen te Amsterdam nu nog wel?
Wij van de redactie krijgen zoveel klachten van lezers en krijgen zelfs verzoeken om te filmen in bepaalde opties klassen.
En dan de Optiebeurs naar zeggen: "wij willen hier een IKEA Family gevoel uitdragen"!
Want onze (lees optiebeurs) kennis is een nog belangrijke stuk gereedschap, in de handel.
Duidelijk dat de handel ondergeschikt is gemaakt aan de “werkelijke vraag en aanbod”, door de quote gedreven handel te Amsterdam.
Zo zien wij van de redactie XEA.nl dat en veel van onze lezers.
De dagopties was een verzoek uit de markt zegt Euronext.
Daar zetten wij van de redactie vraagtekens bij.
Zij schrijven zelf in hun blad, we zijn eerst begonnen met de 3,6,9 maandsopties klassen, daarna de 5 jaars en toen zij we ons gaan richten op de 1 en 2 maandsklassen en daarna de 1 weekopties. Kijk je naar de gebruikers van die markt, dan zie je het volgende, in de expiratieweek groeit de open intrest (dus het aantal uitstaande contracten) nog door in bepaalde series.
Reactie XEA.nl
Juist daarin is met een bepaalde samenwerking iets te bereiken door middel van alle nieuwe producten en systemen. Waar waren de weddenschappen op de expiratiedag dan voor? Er waren meestal partijen die onderling de eindstand van de AEX stand aan het sturen waren met het afgeven van "mandjes"(die hebben een bepaalde inhouden van aandelen).

De handel op Euronext komt van mensen (waarom (red.) mensen en niet partijen) die hun korte termijnvisie op de ontwikkeling van de index willen gebruiken om toch nog een positie in te nemen.
Ja, dat kan als er handel gemaakt kan worden en niet bij het ontstaan van een normale vraag en aanbod.

Je kunt toch ook geen regen maken als de zon schijnt!

Ook was er voor Euronext aanleiding weekopties te introduceren. De omzetten laten zien dat daaraan grote behoefte is/was. De volgde stap was, dat zelfs mensen (weer mensen), maar zeg maar partijen nog posities op de expiratiedag innemen.
Reactie XEA.nl
Want alles is met de systemen als Ladders, Turbo's, mandjes, etc. te STUREN (lees quote gedreven) en zo worden er aandelen gedumpt/gehaald in/uit de markt, die er anders door die systemen NIET waren geweest.

Mogen wij (red.XEA.nl) dan terecht zeggen en schrijven het Casino draait op gemaakte/geregisseerde handel en niet op de werkelijke vraag en aanbod van uit het publiek!

Dit is een trieste constatering maar wel de werkelijkheid.

Is dit een ordentelijke NORMALE handel, waar Euronext voor moet zorgdragen?
Begrijpelijk zeker niet voor de beleggers! Integer ook niet! Betrouwbaar? Daar zetten wij (red.) onze vraagtekens bij. Te controleren? Neen, de massaliteit verhinderd dat.

Zien wij dit foutief?

Laat het ons weten: graag een emailtje aan redactie@xea.nl

Conclusie:
Wij van de redactie zeggen; "te Amsterdam is op deze manier sprake van een quote gedreven handel en dus geen sprake van normale handel (lees markt gedreven) , die uit vraag en aanbod voort komt vanuit het publiek".
Dat is bij de aandelen en optie handel dus gaande en dat is geen Ordentelijke handel zoals het Rule Book Euronext voorschrijft. Quote gedreven gaat voorbij aan de handel zelf, want waarom moeten er voor/bij elk aandeel of optieklassen een prijs staan elke dag?
Daarom is het IFRS boekhoudsysteem ook discutabel, want die heeft ook de basis van quote gedreven waardering
Door Quote gedreven handel is de waarde bepaling in onze ogen discutabel, door het ontbreken van een markt gedreven prijs waardering.