Uitgegeven aandelen: Class A - 17.094.490 Class B - 3.148.538
Met REIT-introductie is eerste fase van strategie gericht op waardecreatie succesvol afgerond.
HALIFAX, Nova Scotia, Canada, 25 mei 2010 - (TSX: HII.A & HII.B en NYSE Euronext Amsterdam: HII). Richard Homburg, bestuursvoorzitter en Chief Executive Officer van Homburg Invest ("HII" ofwel de "Onderneming") maakt bekend dat Homburg Canada Real Estate Investment Trust (de "REIT") (TSX: HCR.UN) de beursintroductie van 16.000.000 eenheden van de REIT (de "Eenheden") heeft afgerond. De uitgifteprijs van de Eenheden bedroeg CAD $10,00 per Eenheid, waarmee de totale bruto-opbrengst is uitgekomen op CAD $160.000.000.

"Met de afronding van de beursgang van Homburg Canada REIT hebben wij de eerste belangrijke stap gezet in het verwezenlijken van onze strategie om onze vastgoedbezittingen af te splitsen in vier geografisch ingedeelde ondernemingen en een ontwikkelingsmaatschappij," aldus Richard Homburg, bestuursvoorzitter en Chief Executive Officer van Homburg Invest. "Onze strategie is ontworpen om de aanzienlijke waarde die besloten ligt in onze internationale vastgoedportefeuille te benadrukken door beleggers in specifieke regio's, bijvoorbeeld Canada, de mogelijkheid te geven te investeren in vastgoedobjecten dichtbij huis, die zij gemakkelijk kunnen waarderen en volgen. Doel van deze waardeontsluitende strategie is HII te voorzien van een constante kasstroom uit haar aandeel in uitkeringen door de REIT, en om de intrinsieke waarde van het aandeel HII te benadrukken."

Tegen uitgifteprijs leveren de Eenheden houders van de REIT-eenheden naar verwachting een jaarlijks cash-on-cash rendement van 9,5% op. De eerste uitkering, die betrekking heeft op de periode tussen het afronden van de beursgang en 30 juni 2010, zal plaatsvinden op 15 juli 2010 en CAD $0,09705 per Eenheid bedragen. Vervolgens is de REIT voornemens om maandelijks een contant bedrag van CAD $0,07917 per Eenheid uit te keren, te beginnen op 15 augustus 2010 over de maand juli 2010.

Na afronding van de beursgang hebben HII en Homburg Canada Inc. ("HCI") een portefeuille met inkomstengenererend vastgoed in Canada (het "Oorspronkelijk Vastgoed"), alsmede de beheeractiviteiten uitgevoerd door HCI met betrekking tot het Oorspronkelijk Vastgoed, overgedragen aan de REIT in ruil voor een contante vergoeding, eenheden van de REIT en overname door de REIT van een deel van de voorheen op de balans van HII opgenomen schulden. HII heeft momenteel een belang van circa 45% in de REIT.

De beursgang werd verzorgd door een syndicaat dat onder leiding stond van TD Securities Inc. en verder bestond uit National Bank Financial Inc., Desjardins Securities Inc., CIBC World Markets Inc., Scotia Capital Inc., Canaccord Genuity Corp., HSBC Securities (Canada) Inc., Dundee Securities Corporation en Beacon Securities Ltd.

Het bankensyndicaat heeft een optie om nog eens maximaal 2.400.000 extra Eenheden aan te kopen tegen de emissieprijs, waarvan maximaal 960.000 Eenheden door de REIT uit eigen kapitaal uit te geven en te verkopen en 1.440.000 door HII (een van de initiatiefnemers van de REIT) te verkopen als herplaatsing van een deel van de Eenheden van de REIT nog in haar bezit, zulks evenredig te verdelen tussen de REIT en HII. Het bankensyndicaat kan deze optie gedurende een periode van 30 dagen na het afronden van de beursgang uitoefenen. Bij volledige uitoefening van de optie zal het belang van HII in de REIT circa 40% bedragen.

Deze Eenheden zijn niet en worden niet geregistreerd ingevolge de United States Securities Act uit 1933, zoals gewijzigd, (de "US Securities Act") en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of relevante vrijstelling van registratie ingevolge de US Securities Act. Dit persbericht vormt geen aanbod tot koop van deze effecten in de Verenigde Staten of in de Europese Economische Ruimte.

Over Homburg Invest
Homburg Invest Inc. bezit en ontwikkelt - direct en via haar belang in Homburg Canada REIT - een gespreide portefeuille van hoogwaardig vastgoed waaronder kantoren, winkels, industriële objecten, woonappartementen en stadshuizen verspreid over heel Canada, de Verenigde Staten en Europa. Het hoofdkantoor van de Onderneming is gevestigd in Halifax in de Canadese provincie Nova Scotia.