Wij van de redactie XEA.nl zien de volgende sectoren/bedrijven als kanshebbers van het jaar 2005.
De sectoren die wij zien zijn; Telecom, ICT/IT, Biotechnologie en Farmacie en van de banken zien wij ABN AMRO verder herstellen.
De huizenprijzen zullen nog meer onder druk komen en een daling, met gedwongen verkoop, zal toenemen; indien de rente hier verhoogt gaat worden.
Bij de Telecommer Versatel zetten wij vraagtekens, want je zag het bij Copaco, daar maakten de grootaandeelhouders de prijs uit en dat kan bij Versatel ook gebeuren. Oce gooit hoge "ogen", want in die branche zijn de investeringen steeds uitgesteld en daar lijkt de motor te zijn opgestart en Oce's lease portefeuille zal ook dit jaar zijn afronding krijgen en dan is het schuldenvrij met ca. EUR 300 miljoen op de bank, de aasgieren liggen dan ook op de "loer", twee kansen dus voor de beleggers in Oce. Wessanen met zijn gezondheidsproducten kan naar een betere waardering, de vraag neemt toe.
IHC Caland wordt opgesplitst en daar heeft de Offshore tak goede stabiele inkomsten uit de FSO's en FPSO's. Maar je zag het ook bij de Vopak met de opsplitsing, het duurt eventjes voor de beleggers kunnen inschatten wat de gevolgen zijn. De koers van IHC zit nu op haar top en na de afsplitsing stabiel en dan kijken wat de economie doet en de koers van het aandeel IHC.
Voor Getronics zou een niet doorgaan van het deal met PinkRoccade minder gevolgen hebben. Misschien dat er nog een schade-uitkering aan Getronics van Pink uit kan rollen. Daarna kijken in Frankrijk en/of de UK voor Getronics. Getronics kan weleens bij de stijgers van 2005 gaan horen.
Die plek dichten wij ook Corus toe, maar daar kwam onlangs een bestuurlijk probleem bij, de cultuurverschillen lijken nog aan de orde, die zouden het herstel kunnen verstoren en ook een betere koers van het aandeel Corus.
Een opsplitsing van Corus en een samengaan van het oude Hoogovendeel met de Duitsers ThyssenKrupp, behoort dan ook tot de mogelijkheden.
Verder zien wij bij CSM nieuwe ontwikkelingen die tot onverwachte zaken kunnen leiden.
Lokaal zullen er weer van de beurs afgaan wegens de hoge kosten en o.a. de nieuwe boekhoudregels IFRS. Wij zien dan kandidaten als, Amsterdam Rubber (Acomo), AM met haar grondvoorraad, Binck en Van der Moolen samengaan,of Binck door een Bank. Brunel, door grootaandeelhouder Brand, Centric KSI, de heer G.Sanderink, Crucell wordt opgeslokt, DPA door een andere uitzender, EVC staat al in de belangstelling, Groothandels Gebouw, Hitt, ICT automatisering, Innoconcepts verkoop haar dochter I-Pac., Isotis bereikt break-even en wordt opgeslokt, Kas Bank te goedkoop om te laten liggen, Nedschroef (door Aalberts ?), Reesink, Samas en misschien P&O Nedlloyd, want als Fredriksen onder de 5% zit, mag hij het 25% belang van het engelse P&O overnemen.
Van de Biotechnologie heeft Crucell het uitstekend gedaan en Pharming redelijk en Isotis slecht. Isotis wordt (nog) niet gewaardeerd, heeft nog wel ca. $ 25 miljoen in kas en zal dit jaar break-even tot winst gaan maken was per 30 sept. 2004 de verwachting van het management van Isotis.
De durfkapitalisten zullen meer van zich laten horen en dat is een teken dat er bedrijven zijn, die te goedkoop zijn en een meerwaarde bezitten.
Verder zal de tijd leren of wij in de juiste richting zitten, want ook nieuwe ontwikkelingen kunnen weer tot andere inzichten leiden.
Een goed beleggingsjaar!