DE CREATIE VAN EEN VOLGENDE GENERATIE GLOBALE
BIO-FARMACEUTISCHE LEIDER
UCB heeft de intentie een bod te doen in cash en aandelen, op alle bestaande en nog uit te geven Schwarz Pharma aandelen.

De aandeelhouders van Schwarz Pharma zouden 50 euro in cash ontvangen plus 0.8735 nieuw uit te geven UCB aandeel, wat elk Schwarz Pharma aandeel waardeert aan 91,10 euro aan de laatste koers van het UCB aandeel op 22 september 2006.

Het management en de Raad van Bestuur van Schwarz Pharma hebben de intentie unaniem het voorgestelde bod aan te bevelen.

De Schwarz Pharma familie, die ongeveer 60 per cent van de uitgegeven aandelen van Schwarz Pharma in haar bezit heeft, heeft er zich onherroepelijk toe verbonden om het bod te aanvaarden, en om ten minste 41.5 per cent van de UCB aandelen die ze zal ontvangen in het bod, te behouden tot na juni 2010.

Met Schwarz Pharma verkrijgt UCB drie sterke nieuwe moleculen, goedgekeurd of in een laat stadium van ontwikkeling. De therapeutische en geografische focus zijn complementair en de bestaande culturen zijn overeenstemmend.

De gecombineerde UCB en Schwarz Pharma groep zal een toonaangevende bio-farmaceutische groep zijn met:

- Omzet van meer dan 3.3 miljard euro
- Wereldklasse in onderzoek en ontwikkeling - jaarlijkse besteding van 770 miljoen euro
- Globale leiderschapspositie in neurologie
- Sterkere gecombineerde commerciële slagkracht in de Verenigde Staten en Europa
- Versnelde groei dankzij ruime neurologie en inflammatie pijplijn
- Sterkere en gediversifieerde product portefeuille
- Verbeterde lange-termijn winstvooruitzichten en cashflow profiel

Belangrijke verwachte synergieën van meer dan 300 miljoen euro, en dit na drie jaar.

Het wordt verwacht dat de transactie accreditief zal zijn, na synergieën, transactiekosten en afschrijving van immateriële vaste activa gerelateerd aan de acquisitie, en dit na het tweede jaar volgend op de overname.

UCB - video interview

UCB - proposed acquisition of Schwarz Pharma

Video interview available now on www.cantos.com with Dr Roch Doliveux, CEO, UCB Pharma, and Patrick Schwarz-Schütte, Chairman, Schwarz Pharma

* Strategic rationale and valuation
* Market environment
* Combined pipeline
* Integration
* Joint outlook

THE INTERVIEW MAY NOT BE DOWNLOADED BY ANY PERSON LOCATED IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR THE U.S. EITHER IN WHOLE OR IN PART. MOREOVER, THE OFFER MAY NOT BE DOWNLOADED BY ANY PERSON EITHER IN WHOLE OR IN PART WHERE TO DO SO WOULD OR MAY CONSTITUTE A BREACH OF ANY APPLICABLE LOCAL LAWS OR REGULATIONS. THE INTERVIEWS ARE BEING MADE AVAILABLE FOR INFORMATION PURPOSES ONLY.

This programming is available in video, audio and transcript. It's free to view. All you need to do is register at www.cantos.com Cantos.com is an online financial website where top management of companies address the critical issues facing their businesses. If you would like to contact us, please email enquiries@cantos.com.